STOXX hat den DAX® 30 ESG Index an die DZ BANK für die Emission von Discountzertifikaten lizenziert. Die Produkte werden ab dem 15. Februar vertrieben und sind ab April auch an der Frankfurter Wertpapierbörse (FWB) handelbar.
Der DAX 30 ESG Index ist eine Benchmark für deutsche Large Caps mit den höchsten ESG-Scores. Die Grundlage für den Index ist der HDAX®1, der aus rund 100 Aktien besteht. Unternehmen, die das auf den ISS-ESG-Normen basierende Screening2 nicht bestehen, kommen nicht für die Aufnahme in Frage. Darüber hinaus werden Ausschlussfilter für die Beteiligung an umstrittenen Waffen, Tabak, Kohle, unkonventionellem Öl und Gas, zivilen Schusswaffen, Kernenergie und Militärausrüstung angewendet.
Unter den verbleibenden Unternehmen werden die 60 größten Unternehmen nach Streubesitz-Marktkapitalisierung vorausgewählt. Zuletzt werden dann die 30 Unternehmen mit dem höchsten ESG-Performance-Score des ISS ESG Corporate Ratings-Bewertungssystem in den Index aufgenommen.
Dieses System ermöglicht es Anlegern, die ESG-bezogenen Risiken, Chancen und Auswirkungen von Unternehmen entlang von deren Wertschöpfungskette einzuschätzen. Der ESG Performance Score ermöglicht zudem branchenübergreifende Vergleiche unter Verwendung eines standardisierten Schwellenwerts für Best-in-Class-Bewertungen.
„Der neue Index kombiniert die Anlageregion Deutschland mit der Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsaspekten. Damit können wir insbesondere bei Zeichnungsprodukten eine bestehende Sortimentslücke mit einem attraktiven Basiswert schließen“, sagte Kim Yvette Remmert, verantwortliche Produktmanagerin bei der DZ BANK.
Zertifikate sind von Banken oder anderen Unternehmen emittierte Produkte, deren Rendite von der Entwicklung eines Basiswerts wie eines Index oder einer Aktie abhängt. Die DZ BANK, eine der größten deutschen Banken, hat im April 2021 ihr erstes Anlageprodukt mit einem ESG-Basiswert emittiert.
Die Performance des DAX 30 ESG wurde in einem kürzlich erschienenen Artikel auf diesem Blog untersucht.
Dekrement-Version
Die DZ BANK bietet auch Zertifikate auf den idDAX® 30 ESG Decrement 4.0% an. Dieser Index bildet die Performance des DAX 30 ESG Net Return Index mit einem konstanten Abschlag von 4 Prozent jährlich nach. Dekrement-Indizes sind wichtig für Emittenten strukturierter Produkte, da sie als Instrumente zur verbesserten Absicherung des Dividendenrisikos dienen.
Wachstum bei verantwortungsbewusstem Investieren
„Diese neue, von ISS ESG unterstützte DAX-Variante ergänzt unser bisheriges Angebot an ESG-Versionen des DAX“, sagte Serkan Batir, Managing Director bei STOXX. „Sie wird damit auch der gestiegenen Nachfrage nach individuellen Indizes im Bereich Nachhaltigkeit gerecht.“
Da die Nachfrage nach nachhaltigen Anlagen am deutschen Markt in den letzten Jahren3 stark gestiegen ist, hat STOXX verschiedene Alternativen zur DAX®– Benchmark eingeführt, die unterschiedlichen Anlegerbedürfnissen im Bereich Nachhaltigkeit gerecht werden. Trotz Unterschieden bei Umfang und Ansätzen weisen sie aber diejenigen transparenten Methoden und Liquiditätsanforderungen auf, die allen DAX-Indizes gemein sind, und nutzen jeweils die besten verfügbaren Daten.
1Der HDAX fasst alle Aktien zusammen die entweder im DAX, MDAX® oder TecDAX® Index enthalten sind.
2Unternehmen werden in Bezug auf die Einhaltung internationaler Normen zu Menschenrechten, Arbeitsstandards, Umweltschutz und Korruptionsbekämpfung bewertet, die im UN Global Compact und den OECD-Leitsätzen festgelegt sind. Als „rot“ eingestufte Unternehmen werden ausgeschlossen. ISS ESG kennzeichnet Unternehmen mit „Rot“, wenn sie anerkannte Normen nicht einhalten und dieses Problem nicht adressiert wird.
3Vergleiche ETF Stream, “Germany asserts itself as ETF powerhouse following retail investment boom,” January 11, 2022.