Wasser ist ein kritisches Gut, das die globale Nachhaltigkeit, wirtschaftliche Stabilität und öffentliche Gesundheit prägt. Und es sind erhebliche Investitionen erforderlich, um die wachsende Lücke zwischen Angebot und Nachfrage nach dieser lebenswichtigen Ressource zu überbrücken.
Schätzungsweise haben 2,2 Milliarden Menschen keinen Zugang zu sauberem Trinkwasser und 3,5 Milliarden leben ohne angemessene Sanitäreinrichtungen[1], mit tiefgreifenden Auswirkungen auf Gesundheit und wirtschaftliche Möglichkeiten. Bis 2030 wird erwartet, dass die Lücke zwischen der globalen Nachfrage und dem Angebot an Süßwasser 40 % erreichen wird.[2] Bis 2050 könnte die Wasserknappheit das BIP-Wachstum in Ländern mit hohem Einkommen im Durchschnitt um 8 % reduzieren und in weniger entwickelten Ländern noch deutlich mehr.[3]
Deka hat heute den Deka STOXX Future Water ESG UCITS ETF (ISIN: DE000ETFL656) aufgelegt, der den STOXX® Future Water ESG Index nachbildet, um Investoren Zugang zu Unternehmen zu ermöglichen, die weltweit Innovationen im Wassersektor vorantreiben. Es handelt sich dabei um Unternehmen, die sich mit der Beschaffung und Aufbereitung von Wasser befassen, sowie solche, die Ausrüstung, Infrastruktur und neue Technologien entwickeln, die für das Wassermanagement unerlässlich sind. Der ETF wurde heute auf Deutsche Börse Xetra® eingeführt.
Kombination von Umsätzen und Patenten
Der STOXX Future Water ESG Index verwendet eine granulare Aufschlüsselung der Umsätze und Patentdaten von Unternehmen, um aus beiden Datensätzen diejenigen Firmen auszuwählen, die am besten zum Thema und zum Indexziel passen.
Die Methodologie berücksichtigt die Umsätze der Unternehmen aus wasserbezogenen Aktivitäten – basierend auf der RBICS-Klassifizierung von FactSet -, die eine detaillierte und umfassende Taxonomie der Geschäftsbereiche dieser Unternehmen auf der Grundlage ihrer Produkte und Dienstleistungen bietet.
Während traditionell Umsätze verwendet wurden, um die größten und wichtigsten Unternehmen eines bestimmten Themas oder Sektors zu identifizieren, ist die Verwendung von Patenten zur Erkennung von Innovatoren ein neuartiger Ansatz. Durch die Kooperation mit EconSight nutzt STOXX deren fundierte Patentdatenbank und Klassifizierungssystem, um Unternehmen präzise anhand ihrer geistigen Eigentumsrechte in zukunftsweisenden Technologiebereichen zu identifizieren.
Patente sind zukunftsgerichtete, auswertbare Dokumente und ein zentraler Aspekt zur Identifizierung von Unternehmen, die in Bereichen, die stark von technologischen Fortschritten geprägt sind, innovieren – und potenziell zu den führenden Unternehmen von morgen werden. Ein bedeutendes Wachstum im Wassersektor wird voraussichtlich durch digitale Technologien, einschließlich KI, Internetkonnektivität und prädiktive Analytik, sowie durch Wasserwiederverwendung, intelligente Infrastruktur und fortschrittliche Behandlungslösungen entstehen.[4]
„Der STOXX Future Water ESG Index zeigt, wie STOXX fortschrittliche Datensätze und neuste Technologie nutzt, um Innovationen innerhalb investierbarer Themen zu erfassen“, sagte Axel Lomholt, General Manager bei STOXX. „In diesem Fall helfen wir Investoren, Unternehmen zu identifizieren, die das Potenzial haben, einen bedeutenden Einfluss auf die globale Wassernachhaltigkeit zu nehmen.“
„Wasser ist eine der wertvollsten und knappsten Ressourcen unserer Zeit,” sagte Thomas Pohlmann, Head of ETF Product Management bei der Deka. „Mit dem Deka STOXX Future Water ESG UCITS ETF ermöglichen wir Anlegerinnen und Anlegern, an den Chancen dieses Zukunftsthemas teilzuhaben und gleichzeitig nachhaltige Investitionskriterien zu berücksichtigen.“
Index-Methodologie
Die Grundgesamtheit der indexfähigen Wertpapiere ist der STOXX® Developed World All Cap Index, auf den Größen- und Liquiditätsfilter angewendet werden, ebenso wie Nachhaltigkeitsfilter, um Kandidaten auszuschließen, die gegen soziale Normen verstoßen, bei ESG-Kennzahlen schlecht abschneiden, eine hohe CO2-Emissionsintensität aufweisen und an kontroversen Aktivitäten beteiligt sind.[5] Anschließend werden die zulässigen Unternehmen in den Index aufgenommen, wenn sie mindestens eines der folgenden Kriterien erfüllen:
Umsatzbasierte Auswahl
- Ausgewählt werden Unternehmen, die 25 % oder mehr ihrer Umsätze aus 17 wasserbezogenen RBICS-L6-Sektoren erzielen.
Patentbasierte Auswahl
- Ausgewählt werden die obersten 10 % der Unternehmen nach Anzahl hochwertiger Patente in sechs definierten Wassertechnologien (Abbildung 1) oder Unternehmen mit dem höchsten Spezialisierungsgrad in diesem Bereich (mindestens 30 % ihrer Patente entfallen auf diese Technologien). Unternehmen mit weniger als 10 aktiven relevanten Patenten kommen für die patentbasierte Auswahl nicht in Frage.[6]
Abbildung 1: Patentdefinitionen
Ein Blick auf Patente
As of the latest index annual review in June 2025, EconSight identified 10,789 water-related patents in the constitution process of the index, of which 2,810 were deemed high-quality filings.
Abbildung 2: Anzahl der für den STOXX Future Water ESG-Index identifizierten Wasserpatente
Bei der aktuellen Indexzusammensetzung bestimmen Patente über die Hälfte der Indexkomponenten, was die Aufnahme von mehr Unternehmen ermöglichte, die im spezifischen Zielbereich tätig sind.
Abbildung 3: Aktienauswahl nach Art
Indexbestandteile
Die Gewichtungen der Unternehmen im Index basieren auf ihrer Free-Float-Marktkapitalisierung und ihrer Wasserexponierung (Umsatz aus Wasser und Spezialisierung auf Wasserpatente). Diese Gewichtung verlagert das Portfolio hin zu Unternehmen mit einem größeren Fokus auf Wasser und erhöht die thematische Reinheit.
Zum 31. Dezember waren die größten Unternehmen im Index Xylem Inc., das beim Betrieb von Wasserwiederverwendungsprojekten zur Kühlung von Rechenzentren unterstützt, sowie Ecolab Inc., dessen Produkte von Lösungen zur Kühlwasseraufbereitung bis hin zu Tools zur effizienten Analyse, Bewertung und Behandlung von Abwasser reichen.
Abbildung 4 zeigt die Top 10 von insgesamt 59 Indexkomponenten.
Abbildung 4: Top 10-Positionen des Index
Die Zukunft des Wassers sichern
Wasserknappheit stellt als „potenziell komplexestes und kostspieligstes Nachhaltigkeitsproblem“, dem die Welt heute gegenübersteht, eine ernsthafte Bedrohung für die menschliche Gesundheit und Entwicklung sowie für das wirtschaftliche Wachstum dar.[7] Bevölkerungswachstum, Industrialisierung und Klimawandel verschärfen das Problem.
Während die globale Aufmerksamkeit sich dieser Herausforderung zuwendet, spielen Unternehmen, die dazu beitragen, sicheres, nachhaltiges und erschwingliches Wasser bereitzustellen, eine entscheidende Rolle – und dies gilt auch für Investitionen in ihre Lösungen. Der STOXX Future Water ESG Index ermöglicht es Investoren, sich auf diese Innovatoren und wichtigen Anbieter in einem Bereich zu konzentrieren, der in den kommenden Jahren an Bedeutung gewinnen wird.
[1] Vereinte Nationen, ‘The Sustainable Development Goals Report,’ 2024. Die Daten entsprechen dem Jahr 2022.
[2] Morgan Stanley, „A Deep Dive on the Water Crisis“, 14. Februar 2022.
[3] Global Commission on the Economics of Water, „The Economics of Water.“
[4] Für einen vollständigen Überblick über aufkommende Wassertechnologien siehe Xylem, „Water Technology Trends“, 2025.
[5] Die ESG-Screenings umfassen normenbasiertes Screening, Menschenrechtskontroversen, Umweltschutzkontroversen, umstrittene Waffen, CO2-Intensität, Energieverbrauchsintensität, eine ESG-Unternehmensbewertung, ESG-SDG 6-Auswirkungsbewertung und die folgende Produktbeteiligung: Tabak, Kohle, unkonventionelle Öl- und Gasförderung, fossile Brennstoffe, Kernenergie, zivile Schusswaffen und militärische Ausrüstung. Die Screenings werden von ISS Sustainability bereitgestellt.
[6] Die Gewichtung der Unternehmen basiert auf ihrer Free-Float-Marktkapitalisierung und ihrer Wasser-exponierung. Die Wasserexponierung basiert auf dem Umsatzanteil der Unternehmen aus den Wasser-RBICS L6-Sektoren und der Patent-Spezialisierung der Unternehmen in den definierten Wassertechnologien. Es wird eine Einzelaktienbegrenzung von 10 % angewendet. Der Index wird jährlich im Juni überprüft. ESG-Kriterien werden vierteljährlich überprüft.
[7] Morgan Stanley, „A Deep Dive on the Water Crisis,“ 14. Februar 2022.